铁算盘3438

量化私募表现亮眼 券商携两大业务入场博弈
发布时间:2018-11-20

券商入场意愿升温

标签 私募 券商 业务 资管 佣金

在业内人士看来,只管量化私募整体表现不错,但也浮现了分化。在中性策略量化私募中,头部效应愈发明显。徐世骏称,2017年四季度到今年三季度是头部扩展的主要时间。

A股市场震撼,量化私募的突出表现博得券商青眼,双方在经纪和资管业务上周密合作,券商通过与量化私募的配合可能在佣金跟资产配置上收获更多的增量,量化私募则借助券商,对接机构资金或高净值客户。

量化私募逆市崛起

两大业务抛出橄榄枝

量化私募的凸起表现也刺激了券商的配合热情。经纪业务方面,券商决定和量化私募协作重要是看中了交易量。一位中小型券商托管部人士告诉记者,券商佣金越来越粘稠,偏高频量化的方式能够增加佣金收入。华南某量化私募人士也表示,吸引券商的主要是量化私募的换手率。量化私募策略的频率都是在往高频发展,低频很难生存。

明汯投资董事总经理徐世骏也表示,量化对冲产品异军突起主要有两方面的起因,一是今年股票多头私募赚钱效应差,资金偏好绝对收益的产品,市场中性产品基本取得了正收益。二是量化私募经过2017年的行业出清,踩雷的概率大大降落,在适合的市场环境里,量化私募也成为所有大类私募里面唯一有增量的机构。

念空科技董事长、首席投资官王啸表现,今年市场稳固率大,容易产生阿尔法,负基差也不大。2017年是近十年稳定率最低的一年,量化表示较差。

无论业绩还是范畴,量化私募都堪称弱市中的一抹亮色。格上理财数据显示,今年前10月,阿尔法策略均匀收益为1.47%,同期股票策略的平均收益为-14.92%。不少量化私募趁势推新。私募排排网数据显示,量化私募致诚卓远(珠海)投资、明汯投资辨别成破了53只跟48只新产品。此外,锐天投资、双隆投资、涵德投资等私募的新发产品数量也都超过25只。

不过,也有私募人士称,量化私募行业还处于高速发展阶段,要生存下去只能千方百计晋升策略,提升全体行业的基础水平,在此阶段还很难说谁是未来的龙头,只有生存下去都有机会。